Электронная версия журнала

Анализ финансового состояния компании

«Планово-экономический отдел» №7 2021 / Анализ и оценка

 

ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОМПАНИИ

По завершении первого полугодия любой компании необходимо оценить результаты деятельности, проанализировать финансовое состояние. Позади половина отчетного периода, есть достаточно данных для анализа, на основе которого можно скорректировать планы на будущий период.

Основной источник информации для анализа финансового состояния по итогам работы за первое полугодие — бухгалтерская отчетность компании.

Бухгалтерская отчетность, составленная за месяц, квартал или полугодие нарастающим итогом с начала отчетного года, называется промежуточной. Предприятия должны формировать ее не позднее 30 дней по окончании отчетного периода.

Согласно ст. 23 Налогового кодекса РФ организации обязаны представлять в налоговый орган только годовую бухгалтерскую отчетность, поэтому промежуточную отчетность нужно оформлять, чтобы проанализировать финансовое состояние за полугодие и представить информацию о деятельности компании акционерам, учредителям, инвесторам, членам совета директоров или кредитной организации.

Промежуточная отчетность включает только Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах. Этих документов и информации в них достаточно, чтобы провести корректный анализ деятельности предприятия за полгода.

Унифицированных форм промежуточной отчетности нет, поэтому организации имеют право разрабатывать собственные формы отчетности при соблюдении требований ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденного Приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н (в ред. от 08.11.2010).

Важный момент: разработанные формы промежуточной отчетности необходимо утвердить в учетной политике организации.

Одна из основных задач анализа финансового состояния компании по итогам работы за первое полугодие — своевременно оценить деятельность, чтобы установить проблемные зоны. Это позволит внести изменения в финансовые планы, установленные на год, проконтролировать денежные потоки организации.

Чтобы успешно решить эту задачу, нужно провести горизонтальный и вертикальный анализ промежуточного бухгалтерского баланса, оценить ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость компании. Как это сделать, покажем на примере компании «Север», специализирующейся на производстве металлорежущего инструмента.

ВЕРТИКАЛЬНЫЙ И ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ПОЛУГОДОВОЙ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Вертикальный анализ

Вертикальный анализ предполагает расчет удельного веса статей отчетности в валюте баланса. Цель — оценить структуру средств предприятия и их источников, то есть определить соотношение статей бухгалтерского баланса, проанализировать статистику изменения удельного веса и на основе этого спрогнозировать изменение структуры в ближайшем будущем.

Проведем вертикальный анализ промежуточного (полугодового) бухгалтерского баланса компании «Север» (табл. 1) и на основе полученных результатов сделаем выводы.

 

Таблица 1. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса за первое полугодие 2021 г.

 

Наименование статей

Код показателя

Абсолютные величины, тыс. руб.

Относительные

величины, %

 

I п/г

2020 г.

I п/г 2021 г.

I п/г 2020 г.

I п/г 2021 г.

изменения

 
 

1

2

3

4

5

6

7

 

Актив

 

I. Внеоборотные активы

 

 

 

 

 

 

 

Нематериальные активы

1110

7

7

0,01

0,01

0

 

Основные средства

1120

10 087

9524

10,51

7,68

–2,83

 

Доходные вложения в материальные ценности

1160

0

727

0,00

0,59

0,59

 

Финансовые вложения

1170

14

14

0,01

0,01

0

 

Прочие внеоборотные активы

1190

1467

0

1,53

0,00

–1,53

 

Итого по разделу I

1100

11 575

10 272

12,07

8,28

–3,78

 

II. Оборотные активы

             

Запасы

1210

30 195

1085

31,47

0,87

–30,60

 

НДС по приобретенным ценностям

1220

27

142

0,03

0,11

0,09

 

Дебиторская задолженность

1230

47 086

52 717

49,08

42,51

–6,57

 

Денежные средства и денежные эквиваленты

1250

7054

59 789

7,35

48,21

40,86

 

Итого по разделу II

1200

84 362

113 733

87,93

91,72

3,78

 

Баланс

1600

95 937

124 005

100

100

0

 

Пассив

 

III. Капитал и резервы

             

Уставный капитал

1310

180

229

0,19

0,18

0

 

Резервный капитал

1360

56

29

0,03

0,02

–0,01

 

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

22 970

39 605

23,94

31,94

8,00

 

Итого по разделу III

1300

23 179

39 863

24,16

32,15

7,99

 

IV. Долгосрочные обязательства

 

 

 

 

 

 

 

Итого по разделу IV

1400

0

0

0

0

0

 

V. Краткосрочные обязательства

             

Заемные средства

1510

1167

7827

1,22

6,31

5,10

 

Кредиторская задолженность

1520

71 591

76 315

74,62

61,54

–13,08

 

Итого по разделу V

1500

72 758

84 142

75,84

67,85

–7,99

 

Баланс

1700

95 937

124 005

100

100

0

 

 

Данные раздела «Абсолютные величины» (графы 3, 4 табл. 1) — это фактические показатели бухгалтерского баланса. Данные раздела «Относительные величины» (графы 5–7) — это результаты анализа удельного веса статьи в сумме баланса (например, краткосрочные обязательства за первое полугодие 2020 г. рассчитывают так: 72 758 тыс. руб. / 95 937 тыс. руб. × 100 % = 75,84 %.)

1. Проанализируем результаты оценки активов.

В первом полугодии 2020 и 2021 гг. удельный вес оборотных активов превышает удельный вес внеоборотных активов за счет высокого уровня дебиторской задолженности и запасов.

Вопрос формирования запасов может быть двояким. С одной стороны, это нужно, чтобы обеспечить бесперебойный производственный процесс, с другой — требует дополнительных расходов на хранение.

Большая дебиторская задолженность говорит о ненадежности и неплатежеспособности партнеров, некачественной работе предприятия с контрагентами.

Большой удельный вес денежных средств и их эквивалентов положительно сказывается на платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, характеризуя его как способное расплатиться по своим обязательствам.

2. Оценим результаты анализа пассивов.

Прежде всего обратим внимание на обязательства. Наибольшая часть обязательств компании «Север» приходится на кредиторскую задолженность. Положительная тенденция — снижение задолженности на 13,08 % в первом полугодии 2021 г. по сравнению с аналогичным периодом 2020 г.

Идеальный вариант, если больший удельный вес имеют собственные источники финансирования. В нашем примере такого распределения нет. В то же время отметим, что удельный вес собственных источников в первом полугодии 2021 г. увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 8 % за счет роста нераспределенной прибыли.

 

А. Н. Дубоносова, заместитель управляющего директора по экономике и финансам

Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале «Планово-экономический отдел» № 7, 2021.