Электронная версия журнала

Особенности формирования управленческого баланса

«Планово-экономический отдел» №4 2019 / Технологии управления

 

УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ И БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС: НЕОБХОДИМОСТЬ ФОРМИРОВАНИЯ И СУЩЕСТВЕННЫЕ ОТЛИЧИЯ

Действующее законодательство, в частности, Федеральный закон от 06.12.2011 № 402‑ФЗ (в ред. от 28.11.2018) «О бухгалтерском учете», обязывает практически все организации формировать бухгалтерский баланс, который сдается в уполномоченный орган (налоговую, статистику).

В связи с этим возникает вопрос о необходимости формирования управленческого баланса. Управленческий баланс — важная форма финансовой отчетности предприятия. Составлять его необходимо, поскольку официальная форма не может учесть всю специфику работы конкретного предприятия, а официальная методология бухгалтерского учета не обладает нужной гибкостью в подходах.

Бухгалтерский баланс составляется только в рамках юридической структуры бизнеса. Управленческий документ может объединять показатели различных юридических лиц исходя из целей предприятия.

 

 

Управленческий и бухгалтерский баланс различаются степенью детализации представленной информации. Бухгалтерский баланс составляют на основе документарных источников, а управленческий финансовый отчет не связан подобными рамками. Внутреннюю управленческую отчетность можно создавать с любой частотой и оперативностью, сроки формирования бухгалтерской отчетности жестко зафиксированы законодательством.

Формирование управленческого баланса может способствовать достижению ряда целей. Основные цели:

  • определить стоимость компании;
  • оценить ликвидность предприятия;
  • оценить финансовую эффективность работы организации.

Достигнуть этих целей можно с помощью бухгалтерского баланса, однако данные управленческого документа будут не только более точными и полными, но и более корректными с точки зрения экономического анализа.

Так, стоимость компании на текущий момент времени можно оценить по величине ее чистых активов. Они представляют собой остаток между величиной активов компании и всеми ее обязательствами.

Предположим, величина активов хозяйствующего лица составляет 18 124 тыс. руб., общая сумма всех обязательств организации — 16 220 тыс. руб. В данном случае чистые активы будут равны 1904 тыс. руб. Именно этот показатель можно принять за стоимость предприятия на текущий момент времени.

Подобный показатель есть и в официальной форме. В чем тогда отличия?

Отличия могут возникать в связи с применением различных методик формирования статей отчетности и различных подходов к оценке стоимости активов. В бухгалтерском учете товарно-материальные ценности обоснованно учитываются по первоначальной стоимости. Возможна и переоценка, но в отношении переоценки законодательство устанавливает более жесткие требования.

Переоценка в управленческом учете может проходить с необходимой регулярностью — раз в месяц или чаще (раз в квартал, полугодие). Важно, что ее итоги не окажут влияния на налогооблагаемую базу предприятия. Нет жесткой необходимости в оформлении актов переоценок. Полученные результаты не нужно отражать в бухучете, что при большой номенклатуре активов может быть трудозатратно.

Результаты переоценки должны быть отражены обособленно, чтобы они не слились с финансовыми показателями по результатам хозяйственной деятельности.

Часто бывает так, что определенные активы растут в цене, а другие уменьшаются. То есть одновременно организация будет иметь положительную и отрицательную разницу от переоценки. Этот результат целесообразно отражать в балансе развернуто: отдельно прибыль от переоценки, отдельно — убыток.

Итоги переоценки послужат данными для последующего анализа. Возможно, по активам, которые систематически теряют в цене, стоит принять кардинальное решение.

 

ЭТО ВАЖНО

Бухгалтерский баланс необходимо заполнять по унифицированной форме, установленной Приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н (в ред. от 06.03.2018) «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Нельзя вносить в нее какие-либо существенные изменения.

 

Активы в бухгалтерском балансе располагаются по мере возрастания ликвидности (от наименее ликвидных основных активов до абсолютно ликвидных денежных средств). Пассив бухгалтерского баланса учитывает сроки погашения обязательств (от больших к меньшим). Вначале идет собственный капитал, не имеющий срока погашения, затем долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Нередко в компаниях возникает необходимость построить данные по иным принципам. Многие собственники хотят видеть прежде всего высоколиквидные активы, а затем труднореализуемые основные средства. В пассиве они предпочитают видеть наиболее опасные «короткие» обязательства, угрожающие платежеспособности предприятия. Возникает необходимость и в других корректировках строк баланса.

Финансовые результаты деятельности организации можно оценить с помощью отчета о прибылях и убытках, однако управленческий баланс также достаточно показательный документ в отношении понимания финансовой ситуации. Такой анализ можно провести по данным статьи «Финансовый результат». Кроме того, увеличение чистых активов, взятое в динамике, может отражать:

  • чистую прибыль компании за взятый период (например, в ситуации, когда не было переоценок);
  • рост стоимости компании в результате переоценок или изменения экономической ситуации на рынке. Это важный и информативный показатель.

КЛЮЧЕВЫЕ ВОПРОСЫ, КАСАЮЩИЕСЯ ФОРМИРОВАНИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО БАЛАНСА И АНАЛИЗА ЕГО ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Общие принципы формирования управленческого и бухгалтерского баланса схожи, однако формирование управленческого баланса имеет свои особенности, которые во многом зависят от следующих факторов:

  • способа построения управленческого учета;
  • требований, предъявляемых к отчетности пользователями;
  • целей составления управленческого баланса;
  • степени необходимой детализации и т. д.

Основой для формирования управленческого баланса служат данные бухгалтерского учета, однако не стоит искать между ними расхождения. Наоборот, нужно максимально сблизить два учета, причем настолько, насколько позволяют задачи, которые перед ними стоят. Это положительно скажется на трудоемкости учетного процесса.

Нередко финансисты считают, что управленческий учет — творческая наука, регламентировать которую не нужно. Действительно, работа финансиста творческая, но определенная регламентация просто необходима.

Управленческий баланс строится не сам по себе, а вырастает из системы управленческого учета, которая должна иметь свою методологию, чтобы избежать путаницы в подходах к формированию управленческих данных.

Если специалист компании, оценивающий внереализационные доходы, при формировании отчетности в одном периоде возьмет внереализационные доходы и расходы развернуто, а в другом периоде будет использовать только итоговый финансовый результат по таким операциям, то не удастся обеспечить сопоставимость данных. Это грубая ошибка.

Чтобы избежать подобных ошибок в системе управленческого учета, при формировании управленческого баланса нужно изначально сформировать управленческую учетную политику организации и вести учет в рамках данного регламента.

Это особенно важно, если речь идет о формировании консолидированной управленческой отчетности нескольких организаций. В случае консолидации отчетности необходимо убрать внутригрупповые обороты и взаимные обязательства компаний группы.

Статистические и динамические управленческие балансы

Статистические балансы составляют на основе моментальных показателей, рассчитанных на определенную дату. Динамические балансы более информационные, отображают состав имущества предприятия и источники его образования не только на определенную дату, а в движении — в виде интервальных показателей (оборотов за отчетный период).

По форме динамический баланс отличается от статистического количеством граф. Качественное отличие состоит в следующем:

  • в динамический управленческий баланс могут входить транзитные счета, которые в статических балансах не показывают;
  • основные и транзитные счета помимо остатков на начало и конец периода представлены и оборотами за данный период.

Поскольку динамический управленческий баланс более сложный по сравнению со статистическим, большую популярность получила комбинированная, переходная форма между чисто статистическим и динамическим балансами.

Рассмотрим примеры статистического баланса по состоянию на март 2019 г. (табл. 1), динамического и комбинированного балансов за первый квартал 2019 г. (табл. 2, 3).

 

Таблица 1. Статистический баланс по состоянию на март 2019 г.

АКТИВ

ПАССИВ

№ п/п

Наименование разделов и статей

Сумма, тыс. руб.

№ п/п

Наименование разделов и статей

Сумма, тыс. руб.

1

Внеоборотные активы

 

3

Собственный капитал

 

1.1

Основные средства

93 121

3.1

Вложения учредителей (уставный и прочий капитал)

75 000

1.2

Капитальные вложения

14 700

3.2

Финансовый результат

5420

1.3

Итого внеоборотные активы

107 821

3.3

Итого собственный капитал

80 420

2

Оборотные активы

 

4

Долгосрочные обязательства

 

2.1

Товары

15 721

4.1

Кредиты и займы

27 000

2.2

Дебиторская задолженность

3544

4.2

Прочая долгосрочная задолженность

302

2.3

Денежные средства

891

 

 

 

 

Итого оборотные активы

20 156

4.3

Итого долгосрочные обязательства

27 302

 

 

 

5

Краткосрочные обязательства

 

 

 

 

5.1

Кредиторская задолженность

18 945

 

 

 

5.2

Прочая краткосрочная задолженность

1310

 

 

 

5.3

Итого краткосрочные обязательства

20 255

 

Итого актив

127 977

 

Итого пассив

127 977

 

Таблица 2. Динамический баланс за первый квартал 2019 г.

№ п/п

Наименование разделов и статей

Сумма, тыс. руб.

Сальдо на начало дебет/кредит январь 2019 г.

Дебет

Кредит

Сальдо на конец дебет/кредит март 2019 г.

АКТИВ

1

Внеоборотные активы

 

 

 

 

 

Основные средства (первоначальная стоимость)

111 800

801

0

112 601

 

Износ основных средств

14 125

0

5355

19 480

1.1

Основные средства (остаточная стоимость)

97 675

 

0

93 121

1.2

Капитальные вложения

13 200

1700

200

14 700

1.3

Итого внеоборотные активы

110 875

2501

5555

107 821

2

Оборотные активы

       

2.1

Товары

14 622

14 820

13 721

15 721

2.2

Дебиторская задолженность

2714

3297

2467

3544

2.3

Денежные средства

201

16 475

15 785

891

 

Итого оборотные активы

17 537

34 592

31 973

20 156

 

Итого актив

128 412

37 093

37 528

127 977

ПАССИВ

3

Собственный капитал

       

3.1

Вложения учредителей (уставный и прочий капитал)

75 000

0

0

75 000

3.2

Финансовый результат

4805

0

615

5420

3.3

Итого собственный капитал

79 805

0

615

80 420

4

Долгосрочные обязательства

       

4.1

Кредиты и займы

26 000

0

1000

27 000

4.2

Прочая долгосрочная задолженность

203

0

101

302

4.3

Итого долгосрочные обязательства

26 203

0

1101

27 302

5

Краткосрочные обязательства

       

5.1

Кредиторская задолженность

21 094

18 492

16 341

18 943

5.2

Прочая краткосрочная задолженность

1310

0

0

1310

5.3

Итого краткосрочные обязательства

22 404

18 492

16 341

20 255

 

Итого пассив

128 412

18 492

18 057

127 977

 

Баланс

128 412

55 585

55 585

127 977

 

Таблица 3. Комбинированный баланс за первый квартал 2019 г.

№ п/п

Наименование разделов и статей

Сумма, тыс. руб.

Январь

Февраль

Март

АКТИВ

1

Внеоборотные активы

 

 

 

1.1

Основные средства

96 592

94 807

93 121

1.2

Капитальные вложения

13 200

14 700

14 700

1.3

Итого внеоборотные активы

109 792

109 507

107 821

2

Оборотные активы

 

 

 

2.1

Товары

14 622

12 136

15 721

2.2

Дебиторская задолженность

2714

2903

3544

2.3

Денежные средства

201

403

891

 

Итого оборотные активы

17 537

15 442

20 156

 

Итого актив

127 329

124 949

127 977

ПАССИВ

3

Собственный капитал

 

 

 

3.1

Вложения учредителей (уставный и прочий капитал)

75 000

75 000

75 000

3.2

Финансовый результат

4805

4907

5420

3.3

Итого собственный капитал

79 805

79 907

80 420

4

Долгосрочные обязательства

 

 

 

4.1

Кредиты и займы

26 000

26 500

27 000

4.2

Прочая долгосрочная задолженность

203

257

302

4.3

Итого долгосрочные обязательства

26 203

26 757

27 302

5

Краткосрочные обязательства

 

 

 

5.1

Кредиторская задолженность

20 011

16 975

18 943

5.2

Прочая краткосрочная задолженность

1310

1310

1310

5.3

Итого краткосрочные обязательства

21 321

18 285

20 255

 

Итого пассив

127 329

124 949

127 977

 

Сформированный управленческий баланс наглядно отобразит ситуацию с ликвидностью активов на конкретную дату.

 

К СВЕДЕНИЮ

Ликвидность — это скорость обращения активов предприятия в денежные средства.

 

Финансист предприятия должен контролировать разумное соотношение между краткосрочными и долгосрочными активами, имея целью последовательное развитие организации и ее способность погашать краткосрочные обязательства. Чем больше дефицит средств между группами, тем больше риск, что в какой-то момент предприятие не сможет изыскать деньги, чтобы рассчитаться по своим долгам.

Не всегда удобно проводить анализ по абсолютным показателям, поэтому рассчитывают относительные коэффициенты. В источниках встречаются разные рекомендуемые значения расчетных величин. Например, коэффициент текущей ликвидности предлагают считать оптимальным в диапазоне от 1,5 до 2,5.

Сопоставляя оборотные активы рассматриваемой организации с ее краткосрочными обязательствами, получим следующие сводные данные (табл. 4).

 

Таблица 4. Показатели платежеспособности предприятия за три месяца 2019 г., тыс. руб. (по данным комбинированного управленческого баланса)

Показатель

Январь

Февраль

Март

Итого оборотные активы

17 537

15 442

20 156

Итого краткосрочные обязательства

21 321

18 285

20 255

Показатель дефицита оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств

–3784

–2843

–99

Коэффициенты текущей ликвидности

(Оборотные активы / Краткосрочные обязательства)

0,8225

0,8445

0,9951

 

Как видно из табл. 4, оборотные активы не покрывают краткосрочную задолженность организации. Коэффициент текущей ликвидности значительно отличается от оптимального диапазона значений.

Ряд источников рекомендует иметь соотношение дебиторской задолженности к кредиторской, равное 1. В нашем случае «дебиторка» на конец периода почти в 5,3 раза меньше (18 943 тыс. руб. / 3544 тыс. руб.).

Это указывает на негативную ситуацию с ликвидностью у данной компании. В то же время считать ситуацию критичной было бы неправильно. Особенно с учетом положительной тенденции по уменьшению выявленного разрыва.

Финансист организации должен постоянно контролировать показатели ликвидности, принимая меры, способствующие оздоровлению ситуации:

  • приостановка дальнейшего увеличения величины внеоборотных активов;
  • изыскание новых долгосрочных источников финансирования и превращение краткосрочных обязательств в долгосрочные;
  • ведение переговоров с кредиторами о получении максимальных отсрочек по погашению долгов (даже с уплатой разумных санкций).

К признакам, характеризующим ухудшение ликвидности, можно также отнести:

  • значительное увеличение в динамике внеоборотных активов;
  • изменение в структуре баланса в сторону снижения долгосрочных долгов и увеличения краткосрочных;
  • наличие в балансе убытков (показатель «Финансовый результат» с минусом).

Финансист должен соблюдать разумный баланс интересов. Перекос в сторону увеличения краткосрочных активов даст возможность беспроблемно погашать краткосрочные долги компании, однако будет мешать ее развитию в связи с нехваткой основных производственных фондов, их неоперативным обновлением.

Для оценки платежеспособности организации потребуется более глубокий анализ, так как показатели ликвидности и платежеспособности нельзя считать тождественными. Дело в том, что формально ликвидные активы (например, ТМЦ, дебиторская задолженность) по факту могут быть не настолько ликвидными, как их классифицируют традиционные подходы.

Дебиторская задолженность может оказаться нереальной ко взысканию, товарно-материальные ценности — морально или качественно устаревшими, фактически подлежащими списанию или реализации по бросовым ценам. Кредиторская задолженность также может быть с истекшим сроком исковой давности. То есть данные управленческого баланса выступят сигнальным триггером для проведения углубленной оценки показателей.

Составляя управленческий баланс, финансист изначально должен учесть все озвученные нюансы и сформировать как можно более актуальный управленческий финансовый отчет. Тогда анализ ликвидности будет более точным.

Построенный управленческий баланс в совокупности с другими отчетами служит основой для расчета различных показателей:

  • рентабельность собственного капитала (прибыль / собственный капитал);
  • оборачиваемость запасов (выручка / среднегодовой остаток запасов);
  • длительность периода оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в днях, представляющая собой среднюю рассрочку по оплате долгов, и др.

Нужно отметить, что существует довольно много аналитических показателей. С учетом специфики организации они имеют различную актуальность в ходе проведения аналитических работ. Как правило, каждая компания выбирает определенную совокупность критериев, которые и служат маркерами для финансистов и собственников организации.

К особенностям формирования управленческого баланса можно отнести и необходимую степень детализации статей. К примеру, в бухгалтерской отчетности достаточно строки «Денежные средства», однако руководитель организации должен видеть, сколько средств у него в кассе, на расчетном счете, в том числе по видам кредитных учреждений.

Такой подход предоставит возможность оценить финансовые потери, если кредитное учреждение утратит лицензию или у него возникнут финансовые проблемы, проанализировать дальнейшую стратегию действий со свободными денежными средствами: направить их на погашение кредиторской задолженности или временно разместить на банковских депозитах.

Значение показателя «НДС к возмещению», который в бухгалтерском учете отражается в виде дебетового сальдо на конец соответствующего налогового периода по счету 68-2 «Расчеты с бюджетом по НДС», в бухгалтерском балансе обоснованно отражается в составе строки «Дебиторская задолженность».

В управленческом отчете его целесообразно выделить в самостоятельную статью баланса, чтобы подчеркнуть перед руководством особый статус данного показателя и держать на контроле получение этих сумм.

С одной стороны, это фактически денежные средства, которые после камеральной проверки поступят на счет организации. С другой стороны, проверяющие часто сомневаются в обоснованности заявленных сумм, вплоть до личностных просьб о подаче уточненных деклараций, которые отодвигают срок возврата НДС.

Товары, прочие ценности должны отражаться в управленческом балансе после обоснованной оценки с целью выявления неликвидов. Величина товарно-материальных ценностей также подлежит оценке на предмет затоваренности склада и снижения оборачиваемости оборотных активов.

Номенклатура, которая морально или качественно устарела, должна быть выделена в отдельные строки баланса с приведением цен к рыночным. Аналогичный подход необходим и в отношении внеоборотных активов.

 

ЭТО ВАЖНО

При наличии у компании соответствующих ресурсов (трудовых, финансовых и прочих) целесообразно систематически переоценивать все активы, актуализируя и тем самым уточняя реальное состояние дел с ликвидностью.

 

Предположим, величина оборотных активов организации составляет 18 120 тыс. руб., в том числе товары — 18 000 тыс. руб. Краткосрочная кредиторская задолженность равна 18 980 тыс. руб. Наблюдаем формально негативное дефицитное значение показателя ликвидности. Однако в бухгалтерском учете организации товар учитывается по первоначальной стоимости, рыночный сезонный рост цен не учитывают. Между тем закупленный товар уже продается на 15 % дороже, что совершенно меняет расклад в оценке ликвидности.

Аналогичный подход должен быть применен и к дебиторской задолженности. Значение дебиторской задолженности не должно вводить в заблуждение ни финансовую службу, ни руководство предприятия. Все нереальные ко взысканию долги, которые невозможно или пока нерационально списать, должны быть выделены из общей суммы «дебиторки». То же самое можно посоветовать и в отношении кредиторских обязательств.

Кредиторскую задолженность целесообразно представить более подробно, выделяя долги по заработной плате, перед бюджетом и поставщиками. Такой подход будет более информативен, в том числе в отношении оценки ликвидности и платежеспособности организации.

Дело в том, что в настоящее время налоговые долги не имеют длительных сроков погашения. К примеру, обязательства по НДС должны быть погашены в течение трех месяцев — по 1/3 ежемесячно. В случае неуплаты в установленный срок довольно оперативно поступает соответствующее налоговое требование, неисполнение которого влечет блокировку счета в пределах долга, взыскание денег со счета. То есть избежать погашения налоговых долгов, не лишившись возможности работы с расчетным счетом, не получится.

Такая же сложность и с долгами по зарплате. В настоящее время предусмотрены различные виды ответственности работодателя за задержку заработной платы, вплоть до уголовной, поэтому данный вид задолженности должен быть на особом контроле.

Кредиторская задолженность перед поставщиками, как правило, не имеет жестких сроков погашения. Партнеры обычно идут на разумные уступки и отсрочки. Таким образом, в отношении подобных обязательств возможна определенная гибкость в сроках их гашения.

Рост кредиторской задолженности необходимо тщательно сопоставлять с изменениями, которые происходят в структуре активов компании. Если наблюдается их рост, то нужно проследить, увеличиваются при этом внеоборотные активы или затрагиваются другие показатели.

Рост внеоборотных активов может свидетельствовать о том, что бизнес растет и ему требуются инвестиции для развития. Увеличение оборотных активов (кроме «дебиторки») будет говорить о том, что предприятию не хватает оборотных средств, финансирование которых происходит за счет займов. Возрастание дебиторской задолженности станет свидетельством того, что именно там оседает внешнее финансирование.

 

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Для проверки управленческого баланса нужно сопоставить итоги актива и пассива. Они должны быть равны. Отсутствие равенства сигнализирует о наличии учетной ошибки.

 

Важный момент: необходимо обеспечить сходство данных управленческого баланса с данными других управленческих форм. Например, показатель «Денежные средства» управленческого баланса должен соответствовать аналогичному показателю бюджета движения денежных средств.

 

Пример анализа ликвидности и платежеспособности организации на базе данных управленческого баланса

Финансовый специалист сформировал управленческий баланс за текущий период по установленной на предприятии форме (табл. 5).

Чтобы управленческий баланс был максимально достоверным, финансист учитывал требования руководства и управленческую учетную политику предприятия.

Финансовый результат за прошлый отчетный период составил:

  • от хозяйственной деятельности — 602 тыс. руб.;
  • от переоценки активов — 1810 тыс. руб.

 

Таблица 5. Управленческий баланс

АКТИВ

ПАССИВ

№ п/п

Наименование разделов и статей

Сумма, тыс. руб.

№ п/п

Наименование разделов и статей

Сумма, тыс. руб.

1

Оборотные активы

 

3

Краткосрочные обязательства

 

1.1

Товары

8796

3.1

Кредиторская задолженность

1397

1.1.1

Ликвидные товары

8475

3.1.1

Кредиторская задолженность перед бюджетом

108

1.1.2

Неликвидные товары

321

3.1.2

Кредиторская задолженность перед персоналом организации

347

1.2

Дебиторская задолженность

1805

3.1.3

Кредиторская задолженность перед поставщиками

822

1.2.1

Дебиторская задолженность, реальная ко взысканию

1578

3.1.4

Прочая кредиторская задолженность

34

1.2.2

Дебиторская задолженность, оцениваемая как нереальная ко взысканию

227

3.1.5

Кредиторская задолженность, оцениваемая как нереальная ко взысканию

86

1.3

Денежные средства

979

3.2

Итого краткосрочные обязательства

1397

1.3.1

Денежные средства в кассе

27

4

Долгосрочные обязательства

 

1.3.2

Денежные средства на р/с в ПАО «МИнБанк»

55

4.1

Кредиты и займы

1300

1.3.3

Денежные средства на р/с в АО «Райффайзенбанк»

897

4.2

Прочая долгосрочная задолженность

128

1.4

Итого оборотные активы

11 580

4.3

Итого долгосрочные обязательства

1428

2

Внеоборотные активы

 

5

Собственный капитал

 

2.1

Основные средства

34 475

5.1

Вложения учредителей

40 000

2.2

Итого внеоборотные активы

34 475

5.2

Финансовый результат

3230

     

5.2.1

Финансовый результат от хозяйственной деятельности

945

     

5.2.2

Финансовый результат от переоценки активов

2285

 

 

 

5.3

Итого собственный капитал

43 230

 

Итого актив

46 055

 

Итого пассив

46 055

 

Для анализа ликвидности предприятия финансист вывел уточненный показатель оборотных активов, исключив сумму неликвидов и дебиторской задолженности, нереальной ко взысканию. Такую же корректировку он произвел в отношении кредиторской задолженности.

Полученные данные участвовали в расчете коэффициентов ликвидности:

 

Коэффициент текущей ликвидности = (Оборотные активы – Сумма неликвидов – Сумма нереальной дебиторской задолженности) / (Сумма краткосрочных обязательств – Сумма нереальной кредиторской задолженности) = (11 580 тыс. руб. – 321 тыс. руб. – 227 тыс. руб.) / (1397 тыс. руб. – 86 тыс. руб.) = 11 032 тыс. руб. / 1311 тыс. руб. = 8,4.

В суммовом выражении величина оборотных активов превышает краткосрочные обязательства на 9721 тыс. руб. (11 032 тыс. руб. – 1311 тыс. руб.).

Дебиторская задолженность, реальная ко взысканию, с запасом покрывает величину краткосрочных обязательств компании. Величина резерва — 267 тыс. руб. (1578 тыс. руб. – 1311 тыс. руб.).

 

Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства / Сумма краткосрочных обязательств = 979 тыс. руб. / 1311 тыс. руб. = 0,75. Нормальное значение коэффициента — не менее 0,2.

Можно сделать вывод, что ликвидность и платежеспособность предприятия находятся на хорошем уровне.

Общая величина обязательств компании на фоне показателя активов предприятия небольшая, составляет 2825 тыс. руб. (1397 тыс. руб. + 1428 тыс. руб.).

Чистая прибыль компании за анализируемый период — 343 тыс. руб. (945 тыс. руб. – 602 тыс. руб.).

В результате инфляции и влияния рыночных процессов стоимость компании увеличилась на 475 тыс. руб. (2285 тыс. руб. – 1810 тыс. руб.).

 

Предварительный вывод: финансовое положение рассматриваемой организации устойчивое. Для более глубокого анализа требуются другие формы управленческой отчетности и различные аналитические данные.

 

Д. В. Кислов, канд. экон. наук

Статья опубликована в журнале «Планово-экономический отдел» № 4, 2019.

Купить этот номер в электронном виде

Подпишитесь на нашу рассылку

Рассылка о новых материалах в блоге и новых номерах журналов. Отправляется в среднем 1 письмо в 2 недели.