Электронная версия журнала

Экспресс-анализ отчета о прибылях и убытках: алгоритм проведения

«Справочник экономиста» №8 2016 / Управление финансами

Как проанализировать отчет о прибылях и убытках?

Как провести факторный анализ финансовых результатов?

Как и какую информацию можно извлечь из отчета условной коммерческой компании о прибылях и убытках для финансового и генерального директоров?

 

Менеджменту предприятия, организации приходится оперативно реагировать на изменения рыночной конъюнктуры и принимать управленческие решения, не полагаясь на точные расчеты. Понять, какие решения пошли на пользу компании и где сохранились резервы для оптимизации затрат, поможет экспресс-анализ отчета о прибылях и убытках.

Основная задача экспресс-анализа отчета о прибылях и убытках — определить факторы, оказавшие наибольшее влияние на показатели прибыли компании, а также наметить направления для дальнейшего более углубленного анализа.

Сразу отметим, что отчет о прибылях и убытках в классической форме содержит мало сведений, действительно полезных менеджменту компании. Но с его помощью можно выявить главные тенденции, повлиявшие на экономическую эффективность предприятия. Для проведения такого анализа понадобятся сопоставимые данные за аналогичный период прошлого года.

Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

Классическая форма отчета о прибылях и убытках не очень подходит для анализа. Поэтому начнем изучение результатов работы компании за год с формирования аналитической таблицы, в которой будут выполнены все необходимые расчеты (табл. 1).

 

Таблица 1

Анализ отчета о прибылях и убытках

№ п/п

Показатель

Код строки

2014 г., тыс. руб.

2013 г., тыс. руб.

Горизонтальный анализ 2014–2013 гг.

Вертикальный анализ по годам, %

 
 

тыс. руб. (гр. 4 – гр. 5)

% (гр. 6 /гр. 5 × 100 %)

2014 год (гр. 4 / гр. 4, стр. 3 × 100 %)

2013 год (гр. 5 / гр. 5, стр. 3 × 100 %)

изменение доли (гр. 8 – гр. 9)

 

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

 

2

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

 

3

Выручка

10

1428,57

1547,62

–119,05

–7,69

100

100

 

4

Себестоимость

20

1059,52

1142,86

–83,33

–7,29

74,17

73,85

0,32

 

5

Валовая прибыль

29

369,05

404,76

–35,71

–8,82

25,83

26,15

–0,32

 

6

Коммерческие расходы

30

119,05

107,14

11,90

11,11

8,33

6,92

1,41

 

7

Управленческие расходы

40

223,87

273,81

–49,94

–18,24

15,67

17,69

–2,02

 

8

Прибыль (убыток) от продаж

50

26,13

23,81

2,32

9,75

1,83

1,54

0,29

 

9

II. Прочие доходы и расходы

 

10

Проценты к получению

60

0,00

0,00

0,00

 

 

 

 

 

11

Проценты к уплате

70

3,57

3,57

0,00

0,00

0,25

0,23

0,02

 

12

Доходы от участия в других организациях

80

0,00

0,00

0,00

 

 

 

 

 

13

Прочие доходы

90

15,48

12,38

3,10

25,00

1,08

0,80

0,28

 

14

Прочие расходы

100

6,67

4,05

2,62

64,71

0,47

0,26

0,21

 

15

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

31,37

28,57

2,80

9,79

2,20

1,85

0,35

 

16

Текущий налог на прибыль

150

6,27

5,71

0,56

9,79

0,44

0,37

0,07

 

17

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

25,10

22,86

2,24

9,79

1,76

1,48

0,28

 

 

В первую очередь руководство компании интересует абсолютное и относительное изменение показателей за период (горизонтальный анализ). Проиллюстрируем это на цифрах, приведенных в таблице.

Коммерческие расходы увеличились на 11,9 тыс. руб. (на 11,11 %), тогда как выручка предприятия и валовая прибыль сократились на 119,05 тыс. руб. (7,69 %) и 35,71 тыс. руб. (8,82 %) соответственно. Это косвенно свидетельствует о том, что дополнительные затраты на рекламу и продвижение товаров не оправдали себя, ожидаемого роста продаж не последовало. Скорее всего, причина в общем падении спроса на рынке. Поэтому не будем однозначно утверждать, что решение инвестировать в рекламу было неверным. Вполне возможно, что без стимуляции спроса выручка была бы еще ниже. Тем не менее вполне оправданно потребовать от коммерческого и маркетингового отделов детального обоснования затрат.

 

По данным отчета, в компании оптимизированы управленческие расходы — они сократились на 49,94 тыс. руб. (18,24 %). Это в итоге привело к росту прибыли от продаж на 2,32 тыс. руб. (9,75 %).

Прибыль до налогообложения и чистая прибыль увеличились в равной степени — на 9,79 %. Все это свидетельствует о том, что меры по сокращению управленческих затрат полностью себя оправдали.

Вертикальный анализ позволяет оценить, какие показатели оказали наиболее существенное влияние на чистую прибыль.

В нашем примере на сокращение валовой прибыли повлияло увеличение на 0,32 % доли себестоимости продукции в выручке компании (стр. 4 табл. 1). Возможно, это произошло из-за роста затрат на сырье и материалы (например, компания приобретает их за рубежом за валюту) или снижения торговой наценки.

Отношения показателей валовой прибыли, прибыли до налогообложения и чистой прибыли к выручке — это не что иное, как рентабельность продаж, финансово-хозяйственной деятельности и общая рентабельность соответственно.

За минувший год рентабельность продаж сократилась на 0,32 %, в то же время общая рентабельность и рентабельность финансово-хозяйственной деятельности выросли на 0,35 и 0,28 % соответственно за счет увеличения прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Из этого можно сделать вывод, что решение сократить управленческие расходы было своевременным и правильным.

Теперь, когда определены основные показатели, повлиявшие на чистую прибыль предприятия, имеет смысл провести факторный анализ отчета о прибылях и убытках.

Факторный анализ финансовых результатов

Факторный анализ позволяет оценить, на какую конкретно сумму изменилась чистая прибыль под влиянием того или иного фактора.

Например, чтобы выяснить, сколько потеряла компания в валовой прибыли из-за снижения рентабельности продаж и сколько — в результате падения выручки, сначала рассчитаем, какой была бы валовая прибыль, если бы рентабельность поддерживалась на уровне прошлого года.

 

Н. Н. Дворец,

ведущий экономист ФГБУ «Росаккредагентство», канд. техн. наук

Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале «Справочник экономиста» № 8, 2016.

Купить этот номер в электронном виде

Подпишитесь на нашу рассылку

Рассылка о новых материалах в блоге и новых номерах журналов. Отправляется в среднем 1 письмо в 2 недели.
  • Подведут черту бедности

    Минтруд для назначения социальных пособий предлагает учитывать все доходы россиян и их собственность

  • Утилизация в налоговом порядке

    Экологический сбор с шин и холодильников предлагают сделать безальтернативным

  • 1-2 декабря в деловом центре Radisson Славянская состоится крупнейший в России и СНГ B2B & B2C финансовый ивент — MOSCOW FINANCIAL EXPO 2017