Определяем потребность в оборотных средствах

Без необходимого количества оборотных средств невозможно эффективное ведение бизнеса. Но как же рассчитать это количество? Ответ на вопрос вы узнаете, прочитав статью.

Для чего нужны бизнесу оборотные средства и в чем их особенности

Главное назначение оборотных средств — обеспечение непрерывности операционной деятельности. Производственным предприятиям оборотные средства необходимы для воспроизводства их текущей производственной деятельности.

Оборотные средства имеют несколько специфических характеристик. Рассмотрим их подробно.

1. Оборотные средства в процессе операционной деятельности бизнеса последовательно меняют свою вещественную форму (рис. 1).

Как видим на рис. 1, в начале операционного цикла оборотные средства представляют собой денежные средства собственников бизнеса, которые направляются на закупку необходимых для обеспечения текущей деятельности производственных запасов (сырья, материалов, топлива, полуфабрикатов и др.). Постоянное поддержание размера запасов на необходимом уровне обеспечивает непрерывность операционной деятельности и ритмичность производственных процессов. Оборотные средства из денежной формы перешли в материальную.

Далее в ходе операционной деятельности приобретенные материальные ресурсы преобразуются сначала в полуфабрикаты собственного производства (частично — в незавершенное производство), а затем в готовую продукцию, предназначенную для реализации покупателям. Оборотные средства преобразуются из материальной формы в товарную.

По мере сбыта произведенной продукции оборотные средства переходят из товарной формы снова в денежную, и их оборот завершается. После этого они снова направляются на приобретение необходимых материальных запасов для нового операционного цикла бизнеса.

Обратите внимание

Бизнес получает операционную прибыль именно в конце полного операционного цикла. Следовательно, чем больше оборотов совершают оборотные средства в течение отчетного периода, тем большую прибыль получает бизнес и тем он эффективнее. Это взаимосвязь отражается в показателях скорости оборачиваемости оборотных средств.

2. Оборотные средства полностью переносят свою стоимость на себестоимость выпускаемой продукции (оказываемых услуг, выполняемых работ).

Все ресурсы бизнеса делятся на две большие группы:

• внеоборотные активы;

• оборотные средства (оборотные активы).

Внеоборотные активы бизнес использует долго, в течение многих операционных циклов, поэтому их стоимость переносится на себестоимость выпускаемой продукции постепенно, через амортизационные отчисления.

Потребленные оборотные средства, в отличие от внеоборотных активов, участвуют только в одном операционном цикле. Именно поэтому вся их стоимость переносится на себестоимость выпускаемых продуктов (услуг, работ) в течение одного операционного цикла.

3. Оборотные средства имеют кратковременный срок службы.

Согласно стандартам бухгалтерского учета к оборотным средствам относятся активы, которые служат или погашаются в течение 12 месяцев либо нормального операционного цикла предприятия, если он превышает 12 месяцев. Внеоборотные активы, наоборот, служат более 12 месяцев.

Из каких элементов состоят оборотные средства

Оборотные средства состоят из большого количества разнородных элементов. При этом разные виды оборотных средств необходимы бизнесу в различном размере. Рассмотрим, какие группы и виды оборотных средств существуют и по каким критериям они классифицируются (табл. 1).

Для определения потребности бизнеса в оборотных средствах целесообразно подразделять их на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды включают:

1. Производственные запасы — предметы труда, необходимые для осуществления производственных процессов. Они перечислены на рис. 2.

2. Полуфабрикаты собственного изготовления и незавершенное производство — предметы труда, поступившие в производственный процесс (материалы, детали, узлы или изделия) и находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, производство которых начато в одних цехах предприятия, а будет окончено в других цехах.

3. Расходы будущих периодов — нематериальные элементы оборотных производственных фондов. Это затраты на подготовку и освоение нового продукта, которые бизнес понес в отчетном периоде (месяце, квартале, полугодии или году), относящиеся на стоимость продукции, которую предприятие произведет в будущих периодах (например, затраты на конструирование новых видов готовой продукции, освоение новых технологий производства и т. п.).

Фонды обращения представляют собой оборотные средства, которые непосредственно не участвуют в производственном процессе. К ним относятся:

• готовая продукция на складах;

• отгруженные товары (находящиеся в пути);

• краткосрочная дебиторская задолженность;

• денежные средства и средства в расчетах с потребителями (клиентами) бизнеса;

• краткосрочные финансовые вложения.

Как оценить текущее состояние оборотных средств

Перед определением потребности в оборотных средствах необходимо оценить их текущее состояние. Целью такой оценки является выявление главных проблем с объемами, динамикой и структурой оборотных средств предприятия, которые необходимо устранить. Рассмотрим методику оценки текущего состояния оборотных средств на примере производственного предприятия.

Информационной базой для такой оценки служат:

• бухгалтерский баланс;

• отчет о финансовых результатах;

• данные управленческого учета о величине, составе и динамике оборотных средств предприятия;

• данные управленческого учета о структуре оборотных средств предприятия.