Об анализе маржинального дохода и расчете точки безубыточности в торговой организации

Анализ маржинального дохода и расчет точки безубыточности имеют важное значение для оценки эффективности деятельности торгового предприятия, поскольку в ходе их проведения исследуются величина и изменение торговой наценки по номенклатурным группам реализуемых товаров, оценивается динамика размера переменных расходов и эффективность ценовой политики по товарным группам, покупателям и регионам сбыта. Также на основе анализа маржинального дохода торговой компании можно не только оценить эффективность ее работы, но и выявить варианты увеличения рентабельности или спрогнозировать результаты деятельности в будущих периодах. Давайте разберемся, как проводят такой анализ.

Методика анализа маржинального дохода и расчета точки безубыточности торговой организации

При проведении анализа маржинального дохода не обойтись без понятий переменных и постоянных затрат, поскольку в основе такого анализа лежит расчет величины маржинального дохода. В общем виде он рассчитывается так:

Маржинальный доход = Выручка от реализации – Переменные затраты.                          (1)

Под переменными затратами здесь подразумеваются такие расходы компании, которые меняются пропорционально изменениям величины выручки от реализации, а под постоянными — соответственно такие, которые остаются неизменными при любой динамике выручки. Исходя из этого, можно вывести взаимосвязь маржинального дохода и прибыли от продаж в торговой организации:

Прибыль от продаж = Маржинальный доход – Постоянные затраты.                                (2)

Однако на практике далеко не все затраты торговой организации можно однозначно отнести к переменным или постоянным. К примеру, если говорить о такой статье затрат, как расходы на заработную плату, то у многих подразделений есть постоянная часть фонда оплаты труда, не зависящая от величины выручки, и есть его переменная часть, связанная с динамикой выручки. То же самое относится к транспортным и маркетинговым расходам, затратам на складские операции и т. д. По большому счету в торговой организации безусловно переменными затратами можно считать только закупочную стоимость (себестоимость) реализованных товаров, поэтому для оценки маржинальности используют понятия условно-переменных и условно-постоянных операционных расходов. С учетом данных особенностей формулу расчета маржинального дохода можно скорректировать для торгового предприятия следующим образом:

Маржинальный доход = Выручка от реализации – Себестоимость реализации – Операционные переменные затраты.                                       (3)

Однако такой расчеты позволяет нам определить только абсолютный показатель маржинального дохода торговой организации, который не дает возможность оценить эффективность ее деятельности. Для оценки эффективности больше всего подходит показатель маржинальной рентабельности, который определяется как:

                         Маржинальная рентабельность = Маржинальный доход / Выручка от реализации × 100 %.                                                  (4)

С помощью этого показателя можно оценить не только эффективность работы торговой компании в целом, но и в аналитике по товарным группам, категориям покупателей, регионам сбыта и т. д.

Пример матрицы оценки маржинальной рентабельности торговой организации с аналитикой по товарным группам приведен в табл. 1.

Для анализа маржинального дохода торговой компании важно также понимать, что его величина зависит не только от переменных и постоянных затрат, но и от торговой наценки. Эту зависимость можно увидеть, трансформировав формулу расчета маржинального дохода торгового предприятия следующим образом:

Маржинальный доход = Выручка от реализации – Выручка от реализации / (1 + Торговая наценка) – Переменные операционные затраты.                         (5)

В этой формуле себестоимость реализации товаров выражена через показатель торговой наценки для того, чтобы наглядно показать, что рост торговой наценки приводит к увеличению маржинального дохода, а ее снижение — к его уменьшению.

В ходе оценки маржинальности деятельности торговых организаций широко используют факторный анализ маржинального дохода для того, чтобы выявить степень влияния на его величину таких факторов, как объем продаж в натуральных единицах, цена реализации и себестоимость единицы товара, переменные затраты, приходящиеся на единицу реализованного товара. Алгоритм такого факторного анализа представлен в табл. 2.

По табл. 2 можно увидеть, что величина общего отклонения складывается из сумм отклонений, возникших за счет отдельных факторов. Они определяются так:

1) Отклонение за счет объема продаж = (Фактическая реализация – Плановая реализация) × Фактическая реализация;

2) Отклонение за счет цены реализации 1 ед. товара = (Фактическая цена реализации 1 ед. товара – Плановая цена реализации 1 ед. товара) × Фактическая реализация;

3) Отклонение за счет себестоимости 1 ед. товара = (Фактическая себестоимость 1 ед. товара – Плановая себестоимость 1 ед. товара) × Фактическая реализация;

4) Отклонение переменных затрат в расчете на 1 ед. товара = (Фактические переменные затраты в расчете на 1 ед. товара – Плановые переменные затраты в расчете на 1 ед. товара) × Фактическая реализация.

Дополнительно на основании данных о величине маржинального дохода мы можем провести экспресс-анализ рентабельности деятельности торгового предприятия:

• если маржинальный доход меньше постоянных издержек, то деятельность предприятия убыточна;
• если маржинальный доход равен постоянным издержкам, то оно находится в точке безубыточности;
• если маржинальный доход больше постоянных издержек, то деятельность предприятия рентабельна.