Как оценить деловую активность предприятия?

Рост деловой активности бизнеса — один из главных внутренних резервов для повышения эффективности деятельности любого предприятия. В статье рассмотрены особенности и порядок проведения комплексного анализа деловой активности для обеспечения стабильного развития бизнеса и увеличения финансовой отдачи от него.

Цель анализа деловой активности предприятия

Деловая активность предприятия отражает то, насколько эффективно его менеджмент использует предоставленные собственниками материальные и финансовые ресурсы. Чем выше деловая активность организации (то есть чем эффективнее используются имеющиеся активы), тем больше финансовая отдача от бизнеса, которая является обязательным условием его стабильного развития в перспективе. Анализ деловой активности можно проводить с несколькими целями:

1. Определение эффективности использования активов предприятия в динамике за ряд отчетных периодов. Оно необходимо для того, чтобы узнать, насколько стабильно бизнес развивается, устойчив ли он к негативному влиянию внешнеэкономических факторов и имеет ли потенциал для роста. Определение эффективности использования активов помогает найти внутренние резервы для повышения эффективности бизнеса. Его результаты нужны внутренним пользователям финансовой информации (в первую очередь собственникам).

2. Сопоставление деловой активности нескольких предприятий одной отрасли для их ранжирования по степени эффективности использования материальных и финансовых ресурсов. Как правило, его проводят потенциальные инвесторы или кредиторы для принятия решений об инвестировании или кредитовании бизнеса.

3. Оценка качества управления предприятием. Она проводится путем сравнения показателей деловой активности оцениваемой компании с показателями предприятий-лидеров или среднеотраслевыми значениями (при наличии таких данных). Как правило, такая оценка необходима собственникам бизнеса.

Следует отметить, что деловая активность предприятия является одним из ключевых экономических показателей, так как напрямую влияет на рентабельность (прибыльность) деятельности, инвестиционную привлекательность и кредитоспособность компании. Кроме того, высокая деловая активность в конечном счете обеспечивает стабильное увеличение рыночной стоимости бизнеса.

В зависимости от целей анализа и используемых для оценки данных деловую активность предприятия можно рассматривать на стратегическом и текущем уровнях. Возможные направления анализа деловой активности предприятия показаны в табл. 1.

Как видим, стратегический анализ деловой активности направлен на изучение ее маркетинговых составляющих: конкурентоспособности продукции, сильных и слабых сторон бизнеса, фактической и потенциальной емкости рынка и т. п. Текущий анализ рассматривает деловую активность предприятия с точки зрения его финансового состояния: скорости оборота разных видов активов, продолжительности операционного цикла и динамики ключевых финансовых характеристик бизнеса (активов, выручки и чистой прибыли). Далее в статье мы будем рассматривать вопросы, связанные с текущим (финансовым) анализом деловой активности.

Порядок проведения анализа деловой активности предприятия

Комплексный анализ деловой активности предприятия состоит из следующих этапов:

Рассмотрим подробно особенности проведения анализа на каждом этапе.

Этап 1. Оценка индикаторов стабильности развития предприятия

На первом этапе дают общую (первичную) оценку стабильности развития предприятия и устойчивости его положения под негативным влиянием внешнеэкономических факторов. Для проведения такого анализа необходимо использовать ряд показателей-индикаторов. Их набор может быть разным в зависимости от целей анализа. Минимально необходимый перечень данных индикаторов представлен в табл. 2.

Как можно увидеть, предприятие можно считать стабильно развивающимся и устойчивым к отрицательному влиянию макроэкономических факторов в случае, если выполняются два ключевых правила:

1. Темп роста чистой прибыли > темп роста выручки > темп роста активов.

2. Капитальные вложения > начисленная амортизация.

Следует отметить, что высокая деловая активность предприятия, которая обеспечивает эффективное использование его ресурсов, является обязательным условием стабильности развития и роста бизнеса. При низкой деловой активности или ее существенном снижении в динамике стагнация бизнеса неизбежна.

Оценивая индикаторы развития предприятия в динамике за ряд отчетных периодов, делают первичный вывод о состоянии бизнеса в целом. Для детальной оценки деловой активности проводят расчет и оценку коэффициентов оборачиваемости различных видов активов и капитала, а также продолжительности операционного цикла.

Предположим, что нам нужно провести анализ деловой активности предприятия «Сицилия». В качестве информационной базы для проведения анализа мы будем использовать его годовую бухгалтерскую (финансовую) отчетность:

• бухгалтерский баланс;
• отчет о финансовых результатах.